报告人简介

战昕彤教授，现为复旦大学管理学院李达三金融学讲席教授，博士生导师，亚洲经济金融研究局研究员，香港中文大学刘佐德全球经济及金融研究所名誉研究员。她亦是特许金融分析师持证人与特许另类投资分析师持证人。她于2012年获得北京大学光华管理学院金融学学士学位，2016年获得香港中文大学商学院金融学博士学位。她的研究领域为实证资产定价、可持续金融、金融衍生品、房地产金融等。其多项研究成果见诸于国际顶级金融学及管理学期刊，其中7篇发表在UTD全球商学院科研排名的24本学术期刊上 (UTD24)，9篇发表在金融时报评定出的50本商学院顶级期刊上 (FT50)。她的论文先后13次入选金融学科的三大顶级国际会议。战昕彤教授多次在国际学术会议及金融业界论坛上获得最佳研究论文奖，并于2021年获颁香港中文大学青年学者研究成就奖。目前担任知名SSCI 国际期刊International Review of Finance的副主编 。她亦担任 CFA 旗下的金融业界国际权威期刊Financial Analysts Journal的编委会成员，以及《中国会计与财务研究》期刊的编委。

内容简介

This study investigates the return predictability of corporate bond index returns by utilizing a comprehensive set of aggregate firm characteristics and macroeconomic variables. We employ various multivariate forecasting methods, revealing that combining these predictors can forecast corporate bond index returns with both statistical and economic significance. Among the methods examined, Partial Least Squares (PLS) demonstrates the most robust performance, providing substantial utility gains for investors. Our analysis further identifies key predictors relevant to bond returns, with firm profitability, leverage, and default risk information emerging as the most significant determinants.